El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo recientemente que impondría un arancel del 25 por ciento a los automóviles importados a principios de abril, una medida que ha provocado una fuerte conmoción en la industria automotriz coreana. Las compañías automotrices surcoreanas originalmente esperaban que los aranceles estadounidenses sobre los autos-fabricados en Corea se mantuvieran en alrededor del 10 por ciento, y la decisión final del gobierno estadounidense de una tasa impositiva del 25 por ciento superó con creces las expectativas, lo que pondrá a prueba la competitividad de las compañías automotrices surcoreanas en el mercado estadounidense. Teniendo en cuenta que las exportaciones de automóviles de Corea del Sur a Estados Unidos alcanzaron los 34.700 millones de dólares en 2024, lo que representa el 49,1 por ciento de las exportaciones totales de automóviles, la nueva medida arancelaria estadounidense podría poner a la industria automotriz surcoreana en una posición difícil.
Con el aumento de las exportaciones de automóviles a EE. UU., Corea del Sur se ha convertido en el segundo-mayor proveedor del mercado de automóviles importados de EE. UU., después de México. El año pasado, Hyundai Motor y Kia Motors de Corea del Sur vendieron un total de 1,77 millones de vehículos en EE.UU., de los cuales 630.000 se produjeron en el propio EE.UU., 140.000 se produjeron en plantas mexicanas y el resto, alrededor de 1 millón, se exportó directamente desde Corea del Sur a Estados Unidos. Si las nuevas iniciativas arancelarias llegan a buen puerto, el precio de exportación de este millón de automóviles-fabricados en Corea aumentará considerablemente, lo que reducirá considerablemente la competitividad de los precios de los automóviles coreanos en el mercado estadounidense. La situación es aún más grave para el grupo surcoreano General Motors, que exporta más del 90 por ciento de su producción a Estados Unidos. Ante aranceles tan elevados, la empresa podría incluso afrontar una crisis existencial.
La industria automotriz de Corea del Sur depende en gran medida del mercado estadounidense. Por un lado, el grupo Hyundai Kia Motors de Corea del Sur y el grupo General Motors de Corea del Sur tienen líneas de producción y sistemas de cadena de suministro en sus países que afectan directamente a unos 340.000 trabajadores del sector automovilístico, y la contracción del mercado provocada por el aumento de los aranceles podría provocar una gran pérdida de puestos de trabajo. Por otro lado, el sector financiero surcoreano también ha expresado preocupación por el impacto económico de las nuevas iniciativas arancelarias. Un informe de investigación económica del Banco Coreano para Pequeñas y Medianas Empresas (KBSME) afirma que una vez que la imposición de aranceles del 25 por ciento entre en vigor, las exportaciones de automóviles de Corea del Sur a los EE.UU. se reducirán en aproximadamente 9,1 billones de wones (6.300 millones de dólares EE.UU.), y teniendo en cuenta el reciente crecimiento de las exportaciones de automóviles a los EE.UU. y las fluctuaciones del tipo de cambio, la pérdida real podría ser de más de 10 billones de wones.
Otra institución financiera surcoreana predijo anteriormente que si Estados Unidos impone un arancel del 10 por ciento a los automóviles fabricados en Corea del Sur y un arancel del 25 por ciento a los automóviles fabricados en México, entonces el beneficio operativo anual de Hyundai Motor se reducirá en 1,9 billones de wones, y el de Kia Motors se reducirá en 2,4 billones de wones; y si también se imponen aranceles del 25 por ciento a los automóviles fabricados en Corea del Sur, la pérdida total de beneficios para las dos empresas podría ascender a 10 billones de wones, lo que representa más del 35 por ciento de los beneficios totales del año pasado de 27 billones de wones.
En general, la industria cree que las empresas automovilísticas surcoreanas todavía tienen una gran desventaja en el diseño de producción global en comparación con sus competidores. Los datos muestran que el ratio de producción nacional de Hyundai Motor y Kia Motor en EE.UU. es sólo del 35 por ciento, inferior al de Honda Motor y Toyota Motor de Japón y otras empresas, lo que hace que las empresas automovilísticas surcoreanas sean más vulnerables a los cambios en la política comercial.
Aunque el gobierno estadounidense ha dicho que podría eximir a las compañías automotrices surcoreanas de algunos de los aranceles si pueden expandir su producción en Estados Unidos, la operación real no es fácil. El Grupo Hyundai Kia de Corea del Sur ya opera dos plantas en EE. UU. con capacidades de producción anual de 360.000 y 340.000 vehículos en Alabama y Georgia, respectivamente, y está construyendo una nueva planta de 300.000-vehículos-al-año en octubre de 2023 en Georgia. Aunque algunos analistas han señalado que si el grupo sigue ampliando sus instalaciones de producción en EE.UU., teóricamente podría aumentar la proporción de producción localizada en EE.UU. hasta el 70%, la realidad sigue siendo muy difícil de ejecutar. Por un lado, una nueva planta requiere una inversión enorme; por otro lado, la cadena de suministro local de piezas y el tamaño del mercado en Estados Unidos limitan la viabilidad de una expansión de la producción a gran escala. Además, las tres plantas de Hyundai Motor y Kia Motor en Estados Unidos producen principalmente nueve modelos, mientras que desde Corea del Sur se exportan hasta 24 modelos a Estados Unidos, por lo que es muy difícil ajustar el modo de producción y enriquecer la línea de producción en un corto período de tiempo.
Frente a los nuevos aranceles propuestos por el gobierno de Estados Unidos, el gobierno y la industria de Corea del Sur están buscando activamente contramedidas. La industria coreana espera que el gobierno pueda intervenir activamente a nivel diplomático para reducir el aumento de los aranceles o retrasar la implementación de los nuevos aranceles. Al mismo tiempo, los fabricantes de automóviles surcoreanos también están considerando ajustar sus estrategias de exportación, como aumentar la proporción de exportaciones a otros mercados para reducir la dependencia del mercado estadounidense. Además, Hyundai Motor Group planea aumentar aún más su capacidad de producción en Estados Unidos para hacer frente a posibles cambios en el mercado.
Sin embargo, expertos de la industria señalan que incluso si los fabricantes de automóviles de Corea del Sur pudieran ajustar gradualmente su diseño de producción, las pérdidas a corto-plazo seguirán siendo difíciles de evitar. Los analistas de mercado advirtieron que si el gobierno y las empresas de Corea del Sur no pueden encontrar rápidamente contramedidas efectivas, toda la industria automotriz de Corea del Sur podría enfrentar el riesgo de una disminución de las exportaciones y una reestructuración industrial a largo plazo.
Muchos expertos señalaron que los fabricantes de automóviles surcoreanos que instalan fábricas en los Estados Unidos no sólo crean una gran cantidad de empleos, sino que también brindan apoyo a la cadena de suministro de autopartes de los EE. UU., y si el gobierno de los EE. UU. impone aranceles excesivos a los automóviles surcoreanos, también afectará negativamente a la cadena de la industria automotriz nacional de los EE. UU. Corea del Sur necesita enfatizar ante el gobierno estadounidense la contribución de la industria automotriz surcoreana a la economía y al mercado laboral estadounidense para ganar más espacio para la negociación.
