En 2023, con el crecimiento general del mercado de automóviles nuevos, las empresas tradicionales de repuestos para automóviles, como motores y neumáticos, han logrado un crecimiento en el rendimiento, pero las empresas de repuestos más tradicionales tienen un rendimiento deficiente. La transformación de la industria automotriz hacia la electrificación y la inteligencia ha llevado a un destino diferente para las empresas de autopartes tradicionales y las de nuevas piezas. En comparación con las empresas de repuestos tradicionales, la industria de repuestos incrementales, como los controladores de dominio y lidar, en general ha logrado un crecimiento más rápido y mayores niveles de ganancias. A partir de los resultados del desempeño, con la profundización de la transformación de la industria automotriz, la industria de autopartes ha completado una ronda de "reemplazo" a nivel empresarial. En la actualidad, las empresas de repuestos generalmente ingresan al circuito eléctrico inteligente para encontrar nuevos puntos de crecimiento de ingresos, el desarrollo en el extranjero se ha convertido en una nueva dirección, cada vez más empresas de repuestos siguen el ritmo de los clientes OEM para hacerse a la mar y comenzaron a construir activamente fábricas en el extranjero. . El rendimiento de los fabricantes de piezas tradicionales es plano
En 2023, la industria del motor logró un pequeño crecimiento en el contexto de un crecimiento significativo en el mercado de automóviles nuevos. Los datos de Zhiyan Consulting muestran que de enero a noviembre de 2023, la producción acumulada de la industria de motores alcanzó los 20,4120 millones de unidades, un aumento del 5,75%, pero la tasa de crecimiento fue significativamente menor que la del mercado de automóviles nuevos. Actualmente, la gran mayoría de los motores de los automóviles son producidos por empresas automovilísticas. Tomando como ejemplo noviembre de 2023, los 20 principales fabricantes nacionales de motores en términos de producción son todas empresas de vehículos o filiales de empresas de vehículos. Entre ellos, Chery con una producción de motores de automóvil de 191,000 unidades, ocupó el primer lugar, además de Chery Automobile, con una producción de motores de más de 100,000 unidades en el mes, también se incluyen FAW-Volkswagen, Geely Automobile , BYD, Automóvil de la Gran Muralla, Automóvil Changan. En el contexto del crecimiento de la demanda, el costo de las materias primas, el transporte marítimo y otros costos, la industria de los neumáticos mostrará tanto la producción como las ventas en 2023. Los datos relacionados de la industria muestran que en 2023, la producción total de neumáticos de acero de China será de 139 millones. un aumento del 14%; La producción acumulada de neumáticos de semiacero de China es de 591 millones, un aumento del 22%. Roland Berger dijo en el "Estudio global de proveedores de repuestos para automóviles de 2023" que los neumáticos, o el único segmento tradicional de repuestos para automóviles con rendimientos estables, también se debe principalmente a su gran participación en el negocio del mercado de repuestos.
Entre las empresas que cotizan en bolsa, se espera que Linglong Tire vuelva a obtener un beneficio neto de entre 1.350 millones y 1.610 millones de yuanes en 2023, un aumento del 362% al 451%; Se espera que Guizhou Tire vuelva a obtener el beneficio neto de la madre de 790 millones a 850 millones de yuanes en 2023, un aumento del 84,24% al 98,23%; Se espera que las acciones generales regresen al beneficio neto de la madre de 200-270 millones de yuanes en 2023, un aumento del 1079% al 1492%. A medida que el mercado de vehículos de combustible alcanza gradualmente su punto máximo, muchas empresas tradicionales de autopartes se encuentran bajo una mayor presión de desempeño durante el período de transición. Se espera que Quanfeng Automobile logre una pérdida neta de 490 millones a 590 millones de yuanes en 2023. Se entiende que Quanfeng Automobile se dedica principalmente a la investigación y el desarrollo, la producción y la venta de autopartes de aleaciones de aluminio y metales ferrosos, y los productos son Se utiliza principalmente en sistemas de transmisión de automóviles, sistemas de motor, sistemas de dirección y frenos. "En 2023, la empresa todavía se encuentra en el período de transición de autopartes tradicionales a autopartes de nueva energía, y de piezas pequeñas y medianas a piezas medianas y grandes", mencionó Quanfeng Automobile al explicar la pérdida en 2023 que generará más proyectos nuevos. de la empresa están en la eficiencia de producción inicial y la tasa de avance está en el proceso de ascenso, lo que resulta en mayores costos variables unitarios. En comparación con los componentes tradicionales, la producción y venta de componentes incrementales para vehículos eléctricos inteligentes están creciendo más rápidamente. Según datos de vehículos inteligentes de Gaogong, en el primer semestre de 2023, el mercado chino (excluyendo importaciones y exportaciones) entregó 1.176.700 controladores de cabina estándar preinstalados en turismos, un aumento interanual del 67,98%, y la penetración La tasa alcanzó el 12,7%, un aumento de 4 puntos porcentuales durante todo el año 2022.
Además del controlador de dominio, otros componentes incrementales de los vehículos eléctricos inteligentes generalmente lograron un rápido crecimiento de producción y ventas en 2023. Entre ellos, aunque no hay datos generales de la industria, varias empresas principales en 2023 lograron fácilmente mucho más que la entrega de 2022, por ejemplo, la entrega del segundo trimestre de tecnología Hesai 45.600 unidades, un aumento de 27 veces. No sólo la producción y las ventas, sino también el nivel de ganancias de la mayoría de las empresas de repuestos incrementales supera con creces el de las empresas de repuestos tradicionales. Según el Estudio global de proveedores de piezas de automóvil 2023 de Roland Berger, el margen de beneficio medio de los proveedores de baterías es el doble que el de los proveedores de piezas tradicionales, mientras que el margen de beneficio de los proveedores de semiconductores y software fuera del sector de la automoción es más de cuatro veces mayor que el de los proveedores de piezas tradicionales. . En las empresas que cotizan en la bolsa de autopartes de acciones A que han publicado un pronóstico de desempeño A para 2023, se encuentran empresas que se dedican principalmente al negocio de piezas de vehículos eléctricos inteligentes, como electrónica automotriz, motores de propulsión eléctrica, piezas estructurales y livianas, y carga y reemplazo de vehículos eléctricos en general. lograr un crecimiento de las ganancias. Se espera que Joyson Electronics regrese a la madre en 2023 con un crecimiento de ganancias netas de alrededor del 176%. Se entiende que Junsheng Electronics tiene dos segmentos comerciales principales: seguridad automotriz, electrónica automotriz (cabina inteligente/sistema conectado, conducción inteligente, nueva gestión de energía, etc.). Junsheng Electronics ha revelado que en el primer semestre de 2023, los pedidos de nuevos clientes (ciclo de vida completo) superaron los 42 mil millones de yuanes, de los cuales los nuevos pedidos relacionados con vehículos de nueva energía superaron los 30 mil millones de yuanes, lo que representa más del 70%.
Topu Group espera un crecimiento de las ganancias netas en 2023 del 20,58% - 32.34%. Sobre las razones del crecimiento en el desempeño, Topu Group dijo que las ventas de chasis livianos, gestión térmica y otros negocios crecieron rápidamente, el negocio de electrónica automotriz marcó el comienzo de un período de cosecha y varios proyectos, como los sistemas de puertas eléctricas inteligentes, se fueron implementando gradualmente. Producida en masa, la proporción de negocios internacionales siguió aumentando y el valor de las bicicletas que respaldan a las principales empresas de vehículos eléctricos inteligentes siguió aumentando. Vale la pena señalar que algunas empresas de repuestos tradicionales también han logrado un crecimiento de rendimiento al acelerar el diseño del mercado de vehículos de nueva energía. Entre ellos, se espera que las acciones del fabricante de bombas para automóviles y bombas de aceite Feilong regresen a la madre en 2023 con una ganancia neta de 250 millones a 280 millones de yuanes, un aumento del 197,15% al 232,81%. Para el crecimiento del rendimiento en 2023, Feilong Shares cree que está relacionado con aprovechar la oportunidad del crecimiento del mercado de automóviles híbridos: "La tasa de penetración de los turbocompresores aumenta, el rápido crecimiento de los vehículos híbridos y los productos con carcasas de turbocompresores mantener una cierta tasa de crecimiento; la nueva industria energética se ha desarrollado rápidamente, la proporción de vehículos híbridos y eléctricos puros ha aumentado, los campos civiles como los servidores de refrigeración líquida y el almacenamiento de energía han seguido expandiéndose y han aumentado los nuevos productos de gestión térmica de energía. "
Desde el punto de vista del valor de las exportaciones, las autopartes y los vehículos no son inferiores. Según datos de la Administración General de Aduanas, de enero a noviembre de 2023, el valor de exportación de autopartes fue de 90.540 millones de dólares estadounidenses, un aumento del 7,6%, lo que representa el 47,3% del valor total de exportación de bienes de automóvil. Se entiende que algunos países de ultramar tienen aranceles de importación más altos para los vehículos, pero aranceles de importación más bajos para las autopartes. En marzo de 2023, el boletín oficial del gobierno brasileño informó que según la resolución 466 del Comité Ejecutivo de Gestión del Comité de Comercio Exterior, los aranceles de importación de algunas autopartes no producidas en el país se redujeron a cero. Los datos de la Cicc muestran que la cantidad de exportaciones de autopartes de China ha seguido creciendo en los últimos 30 años, especialmente en los últimos tres años. Al mismo tiempo, las empresas chinas de autopartes continúan profundizando el desarrollo de los mercados extranjeros. De 2010 a 2022, el ingreso promedio en el extranjero del sector de autopartes de acciones A aumentó rápidamente del 7% al 25%. En 2023, siguiendo el ritmo de los clientes OEM downstream para diseñar mercados extranjeros, muchas empresas chinas de autopartes también han comenzado a promover activamente la construcción de plantas en el extranjero.
Los datos muestran que México es el mayor proveedor de autopartes de Estados Unidos, y GM, Ford, Nissan, Volkswagen y otras empresas automotrices tienen bases de producción en México. En 2023, Tesla también anunció que construirá una nueva fábrica en México. Para aprovechar la oportunidad de la nueva fábrica de Tesla, los proveedores chinos de repuestos de Tesla, como Xusheng Group y Aikodi, han lanzado planes para construir fábricas en México. En marzo de 2023, el proveedor de soluciones ligeras Xusheng Group anunció que, además de establecer una filial de propiedad absoluta y una empresa Sun en Hong Kong, China, la empresa también establecerá bases de producción en Estados Unidos y México. El propósito es satisfacer las necesidades del desarrollo empresarial en el extranjero, expandir aún más el mercado norteamericano, responder rápidamente a las necesidades de servicio técnico y posventa de los clientes locales y lograr una entrega rápida de productos. En julio de 2023, el proveedor de fundición a presión de precisión de aleación de aluminio, Akedi, también anunció que planeaba aumentar 1.200 millones de yuanes, principalmente para la producción de piezas estructurales de vehículos de nueva energía y tres piezas de sistemas de energía en México, lo que ayudará a la empresa a expandir su mercado norteamericano. compartir y mejorar el sistema de suministro de la industria automotriz de nuevas energías en el extranjero.
